Al nacer Nazareno Cruz una vieja del pueblo—una bruja evidentemente—lo lamenta y le pronostica a su madre
que, al madurar, en las noches de luna llena andaría por el campo hecho lobo por ser el séptimo hijo varón. El padre de Nazareno y sus seis hermanos se ahogaron al intentar franquear un río crecido con la manada que conducían dejando sola a la madre del pequeño Nazareno.
Nazareno crece a ser un joven bonachón que le cae bien a todo el mundo. Mientras una fiesta pueblerina conoce a una chica rubia y se enamora de ella. Hay también en la fiesta un forastero oscuro y siniestro, de mal agüero. El día siguiente el hombre topa con Nazareno en un sendero en la sierra y le avisa que, al haberse enamorado, estaría condenado a andar por el campo hecho lobo cuando la luna está llena. Le ofrece riquezas asombrantes para denegarse el amor (adivínate quién sea el forastero). Nazareno se echa a reír a carcajadas. Por eso se arranca la historia del hombre lobo.
Leonardo Favio fue mejor conocido como actor y cantante; sin embargo, alentado por el director Leopoldo Torre Nilson, dirigió unas películas interesantes de su propia cuenta. La presente aspira a hacerse algo más que lo típico del género de horror. ¿Me atrevo a decir que aspira al arte? Lo logra—a medias. Hay tramos efectivos y otros risibles. La variedad del éxito de la técnica se demuestra sobre todo en el uso de música: se emplea la música operática efectivamente en una secuencia en la que los pueblerinos cazan al lobo; sin embargo la música popular de la época (los setenta) que se usa en los escenarios entre la pareja de amantes es un desastre. Otra cosa: la muchacha de quien se enamora Nazareno no tiene el menor encanto. Tiene el pelo rubio y lacio, las cejas sacadas y la tez tan pálida hasta parecer enfermiza. Bueno, es una rubia en un pueblo de morenos pero–¡caramba!–¿el pelo rubio vale tanto?